Gruppo Mondadori: sottoscritto nuovo contratto di finanziamento in pool per un importo complessivo di 450 milioni di euro

Il Gruppo Mondadori comunica di aver sottoscritto un nuovo contratto di finanziamento per un importo complessivo di 450 milioni di euro con scadenza al 31 dicembre 2026, in sostituzione e ad ampliamento delle attuali linee di credito in scadenza al 31 dicembre 2022.

Tale finanziamento è composto da una linea Term Loan Amortizing di 95 milioni di euro, finalizzata a rimborsare il debito esistente; una linea Revolving (RCF) da 125 milioni di euro, per supportare il fabbisogno finanziario dell’attività ordinaria; una linea pari a 230 milioni di euro dedicata a potenziali acquisizioni, in coerenza con gli indirizzi strategici già comunicati al mercato.

Il nuovo contratto, sottoscritto con un pool di quattro banche (Banca Nazionale del Lavoro/BNP Paribas, Banco BPM, Intesa Sanpaolo e UniCredit, in qualità di Banche Finanziatrici e Mandated Lead Arrangers; UniCredit anche in qualità di Agente), prevede condizioni economiche migliorative rispetto a quelle applicate al contratto di finanziamento in pool stipulato il 22 dicembre 2017, in termini di minori tassi di interesse e di oneri accessori.

Il margine iniziale delle nuove linee di credito è pari a 70 bps (basis point), con una riduzione di 25 bps rispetto ai 95 bps attuali. Tale tasso potrà variare in funzione dell’evoluzione del rapporto tra PFN (Posizione Finanziaria Netta) e EBITDA consolidati ante IFRS16, tra un minimo di 70 bps e un massimo di 160 bps.
Al 31 dicembre 2020 il Gruppo Mondadori ha registrato una posizione finanziaria netta ante IFRS16 di -14,8 milioni di euro e un EBITDA reported ante IFRS16 di 69 milioni di euro.

Il covenant relativo al rapporto PFN/EBITDA consolidati ante IFRS16 è 3,25x per tutti gli esercizi, mentre il covenant dell’indebitamento finanziario netto non potrà superare l’importo massimo di 385 milioni di euro al 30 giugno 2021; 350 milioni di euro 30 giugno 2022; 315 milioni di euro al 30 giugno 2023; 280 milioni di euro al 30 giugno 2024; 245 milioni di euro al 30 giugno 2025; 210 milioni di euro al 30 giugno 2026.

Contestualmente all’erogazione del nuovo finanziamento, il Gruppo Mondadori provvederà al rimborso integrale del debito derivante dal contratto stipulato nel dicembre 2017 per 95 milioni di euro e alla cancellazione della linea Revolving esistente e non utilizzata, pari a 100 milioni di euro.